百亿美元俱乐部_年刊_金融_《财经》杂志_杂志频道首页_财经网 - CAIJING.COM.CN
个股查询:
 

百亿美元俱乐部

本文来源于《财经》杂志 2016-02-02 15:40:00 我要评论(0
字号:

“金融科技”将继续发展,尽管发展速度没有炒作的那样快

斯坦利·皮尼亚尔(Stanley Pignal)《经济学人》银行业编辑

2016年,世界各地的银行终将退位让贤,被自称“金融科技”的金融-科技创业公司所取代。至少硅谷的共识是如此。在身着T恤的硅谷人看来,银行就是21世纪的柯达,已经时日无多了。那些二十出头的应用开发者,往往得到了风投资金的大力支持,令他们不解的是,那些步调沉重且缓慢的银行,是如何撑到2015年的。整个金融行业都唾手可得。就连华尔街的巨头都显得惊慌不已。2015年在致股东的信中,摩根大通首席执行官杰米·戴蒙警告道:“硅谷来了。”

硅谷人的说法有些夸张。但毫无疑问,金融业也终于被“扰乱”。金融业由于监管严格,且与政治紧密相连,一度看似不会受到新进入者的威胁。在旧金山、伦敦、斯德哥尔摩以及上海,一些金融科技领域的新星企业,其业务规模过去只有百年企业才可能达到。大约有50家企业估值超过10亿美元,享有“独角兽”的神圣地位。

然而,2016年,就连10亿美元也将感觉过时了。在借贷、支付和资产管理等领域,那些最大的金融科技企业,其业务规模将达到百亿美元级别,只要其指数式增长能持续。毫无悬念,2016年将有人给此类公司取一个滑稽的绰号。

Lending Club公司将成为百亿美元俱乐部的早期成员之一,该公司是一个“市场借贷”平台,将借方与贷方配对。Lending Club之于银行,就好比Airbnb之于酒店:一个难以捉摸的对手,因为它是一个配对平台,而非服务提供商。2012年时,银行可以对这家位于旧金山的企业嗤之以鼻,当时其每月促成的贷款总额仅6000万美元,主要是回收来自个人储户的资金。但如今,其放贷的资金大都来自对冲基金等大型机构。到2016年底,Lending Club每月促成的贷款总额将大大超过10亿美元。

如果是就替客户管理的资产规模而言,旨在取代人工投资建议(比如如何为退休储蓄资金)的自动化财富顾问公司也可能跻身百亿美元俱乐部。总部位于帕洛阿尔托的Wealthfront以及总部设在纽约的Betterment,2016年伊始管理的资金规模都将超过30亿美元。其管理的资产规模一度半年翻一番,但随着嘉信理财和先锋等大企业推出竞争性产品,Wealthfront和Betterment的增速有所下降。如果Wealthfront和Betterment能重现此前的增速,两者都将于2016年底达到百亿美元的业务规模。如若不然,它们将为金融科技明星企业的命运转变提供宝贵教训。

Venmo主要被美国青少年用来快速汇款,该公司也将跻身百亿美元俱乐部。Venmo是贝宝旗下企业,提供免费、便捷的小额汇款服务,有时候就转几美分,相比之下,银行自身的应用程序显得十分拙劣,这令银行十分烦恼。Venmo面临来自Facebook和苹果的全新竞争,Facebook和苹果都在2014年前后推出了支付服务。

其他金融科技企业也将缓行至令人目眩的高度;2016年将首度全年实现美国企业可“股权众筹”,即向可能只想投资几美元的支持者发放股权。银行以及西部联盟这样的专业汇款机构提供的汇率不具竞争力,正逐渐流失汇款业务,而TransferWise这样灵活的在线服务商正迅速发展。越来越多资金将用于部署支撑比特币的“数据区块链”创新技术。一波新进入者想通过经常项目提供日常银行服务,迄今为止,老派银行在该领域尚未面临过竞争。积累个人存款将是快速跻身百亿美元俱乐部的一个方法。

只是九牛一毛?

我们对于硅谷关于银行灭亡的高谈阔论不应全信。哪怕是100亿美元,放到全球金融的宏伟背景下,也不过是九牛一毛,仅相当于摩根大通总资产的0.4%左右。与瑞银或贝莱德相比,机器人顾问管理的不过是些小钱。直到2015年,金融科技的主要影响是迫使银行提高自身。但如果其高速增长在2016年得以延续,而且其前景依然光明,那么金融科技领域的明星企业将从金融界的牛虻变身为中流砥柱。■

(译者为熊静)

来自《世界2016》中国大陆简体中文版,2015 经济学人报业有限公司。《财经》杂志获《经济学人》独家授权翻译出版。版权所有,侵权必究。 

【作者:斯坦利·皮尼亚尔】 (编辑:yanqi)
关键字: 俱乐部

编辑推荐

  • 宏观
  • 金融
  • 产经
  • 地产
  • 政经
  • 评论
  • 生活