□本刊记者 张威/文

不久前，大型电子商务平台美团悄然取消了APP页面内的钱包功能。因尚未获得支付牌照，美团不得不暂停此项业务。

促使美团作出此项业务调整的，是今年启动的互联网金融专项整治。具体到支付领域，则是要终结无牌从事支付业务的模式。

《财经》记者获悉，作为互联网金融专项整治的一部分，央行对无牌从事支付业务机构的摸底工作已于7月底完成，并计划于明年4月底完成整改。

接近央行人士告诉《财经》记者，摸底之后将会采取两头处理方式，一头对违法从事支付结算业务的平台及一些外包机构进行处理；另一头处理违规的支付机构，对存在二清模式以及大商户模式的支付机构从严处罚（二清模式是比较典型的无牌从事支付业务模式。相关报道见《财经》2016年第19期“二清支付市场监管风暴”）。

互联网金融专项整治于今年4月份正式启动，为期一年，《财经》此前曾报道，在统领性文件之下，按照“谁家孩子谁抱走”的原则，共有七个分项整治子方案，涉及多个部委，其中央行、银监会、证监会、保监会将分别发布网络支付、网络借贷、股权众筹和互联网保险等领域的专项整治细则。

在无牌支付整顿过程中，无牌支付机构为保持原有业务合规，同时又为保护数据完整，收购支付牌照或将成为支付领域新动向。据《财经》记者了解，美团近期正在洽购第三方支付机构。而在牌照收缩的监管背景下，支付牌照的价值无疑将被进一步推高。

摸底百家机构

根据《关于促进互联网金融健康发展的指导意见》和《互联网金融风险专项整治工作实施方案》， 4月14日，人民银行牵头、14部委联合下发子方案《非银行支付机构风险专项整治工作实施方案》（即“112号文”）明确规定，严肃追究无证机构以及为无证机构违法违规活动提供通道或接口的相关支付机构、商业银行的责任。

接近央行人士告诉《财经》记者，作为互联网金融专项整治的一部分，第一阶段对无牌支付摸底工作已经完成。

“下一阶段，该关门关门、该整改整改，而且有一些机构已经约谈。”上述接近央行人士表示。

据《财经》记者了解，监管部门已经约谈美团等一些无牌从事支付业务机构要求纠正，其中，美团已经将其APP页面内的钱包功能停掉。

事实上，将资金直接转给业务平台，平台再转给商户的模式也是监管所不允许的，但是如果马上停掉，平台就得关门停业，出于业务持续发展的现实需要，监管并没有立刻停掉这种模式，但是会逐步纠正。随着互联网金融专项整治在明年4月份收官，无牌支付业务模式将会终结。

人民银行公布的《2016年第一季度支付体系运行总体情况》显示，一季度，非银行支付机构处理网络支付业务7294.07亿笔，金额18.58万亿元，同比分别增长105.89％和104.03％。

在行业人士看来，非银行业支付业务快速发展的同时，非持牌机构从事支付业务给支付市场健康发展确实带来一定影响。一些购物、酒店预订等商务平台也曾因支付爆出一定风险，给客户造成一些担忧和不满。

某第三方支付机构人士曾告诉《财经》记者，无牌支付机构，无需遵守央行的监管要求，给合规开展业务的支付机构带来冲击，使得市场劣币驱逐良币。从另外一方面来看，由于无牌支付机构并未纳入监管视野，因此一旦发生资金损失、发生影响客户合法权益的情况，消费者将无法得到救济，长久会影响公众对支付市场的信心。

早在去年10月份，央行曾下发《关于加强银行卡收单业务外包管理的通知》（即“199号文”）要求，各银行卡收单机构应严格落实银行卡收单业务外包有关规定，比如不得将客户资质审核、密钥管理、资金结算等核心业务违规外包，不得与二清机构开展合作等。

同时，为规范支付服务市场秩序，鼓励举报支付结算违法违规行为，中国人民银行4月初发布的《支付结算违法违规行为举报奖励办法》规定：任何单位和个人均有权举报支付结算违法违规行为。7月初，中国支付清算协会公布了支付结算违法违规行为网络举报平台网址、举报邮箱及举报咨询电话。

今年以来，作为互联网金融专项整治的子项目，支付领域整顿力度更是空前。7月25日，通联支付和银联商务两家第三方支付公司被央行处罚1110.1万元和2653.7万元。央行称，上述两家公司存在未落实商户实名制、变造银行卡交易信息、为无证机构提供交易接口、通过非客户备付金账户存放并划转客户备付金、外包服务管理不规范等严重违规现象。

8月16日央行称，经核查，易宝支付存在违反相关清算管理规定等违规现象。依据《中华人民共和国中国人民银行法》、《非金融机构支付服务管理办法》等法律制度没收其违法所得约1059.2万元，并处以违法所得4倍的罚款约4236.9万元。

易宝支付官网回应称，坚决支持并认真执行人民银行的决议，深刻反省自身不足，积极整改落实。

上述三家支付公司是今年被罚款金额最大的三家公司，日常几万元、十几万元的罚款颇多。

某接近监管人士表示，通过严格的大额罚款处理，支付机构也意识到一些问题，在日后业务处理中会更加谨慎。

“加大处罚应该是未来的一个方向，机构违规目的是为赚钱，如果将违规赚的钱都罚掉，自然会事前杜绝一些问题。”另据不完全统计，今年以来，被央行开过罚单的第三方支付机构已经有近20家。

上述接近监管人士告诉记者。有的支付机构在业务创新以及推动行业发展方面都很有意愿，但是合规意识太差，想要做其他业务应该先把合规放在第一位。

机构总量收缩

伴随着整顿工作，第三方支付牌照的续展审批也趋于严格。

8月中旬，今年5月份到期的27家非银行支付机构均获得牌照续展，其中6家机构进行了业务合并。

续展中，对一些存在严重违规行为，事实上处于为开展、停滞或出现严重萎缩的机构，调减其支付业务范围。

同时，此次续展也涉及部分业务调增，此类业务主要源于机构合并以及牌照整合两种情况。

此前规定银行卡收单和预付卡发行不能同为一家，旨在限制预付卡发展，支持国家反腐。某接近监管人士告诉记者，在现有反腐力度加大的情况下，反腐已经不是支付领域要过多考虑的问题，而且机构纷纷反映，银行卡收单、预付卡发行两套人马做事成本过高，在条件成熟之时，两家合并为一家机构，被合并机构的业务就放在合并机构中，导致了支付机构业务增加。

另外一种业务调增主要与牌照整合有关。目前，全国接近300家支付牌照总体规模着实太大，所以监管也通过窗口指导，提出对一些同一实际控制人的支付公司合并，整合过程中，除了接手被注销机构业务，积极推进《支付业务许可证》整合，且支付业务需求较强的个别支付机构，此次续展应其申请增加其支付业务范围。

2010年6月，人民银行发布的《非金融机构支付服务管理办法》（简称“2号令”）指出，非金融机构在收付款人之间作为中介机构提供下列部分或全部货币资金转移服务：其中包括网络支付、预付卡的发行与受理、银行卡收单以及中国人民银行确定的其他支付服务。网络支付又指依托公共网络或专用网络在收付款人之间转移货币资金的行为，包括货币汇兑、互联网支付、移动电话支付、固定电话支付、数字电视支付等。

支付业务按照渠道划分也有一定模糊地带，例如，在手机移动端打开网页属于移动端还是网络端，对此，业内人士认为，未来不排除会进一步归类，将其都归为网络支付或者互联网支付的大概念框进去。

非银行业支付机构在我国支付市场份额越来越大，据央行支付司副司长樊爽文此前在媒体发布会上介绍，2015年全年，非银行支付机构共完成984.95 （1000）亿笔业务，金额达64万亿元，从交易的笔数来看，已经成为支付市场的重要力量。

但是市场的潜力似乎已提前得到了透支。上述接近央行人士表示，目前的机构数量太多，但是市场规模有限。监管层将通过以下几种方式减少支付牌照数量：一是通过实际控制人合并的方式解决一些支付牌照；另外，违规处置之后，会逐渐加强这方面工作，该注销的注销，有些经营不善自身发展都有问题的企业，要强制注销；还有一类能活下去，但是严重违规，监管也会将其退出市场。

人民银行的未来监管原则确定为：“总量控制、结构优化、提高质量、有序发展”的原则，一段时期内原则上不再批设新机构；重点做好对现有机构的规范引导和风险化解工作，防范出现系统性和区域性风险为底线；健全监管制度，强化监管手段，加大专项治理和执法力度，进一步提升监管有效性。

互联网金融千人会创始会长、中国互联网金融创新研究院院长黄震认为，支付市场牌照基本饱和，未来支付机构将把重点放在调整业务模式、寻找发展空间上面，从数量型外延式扩张向质量型内涵式挖掘转变。“未来监管将走向常态化，分化进一步加剧，马太效应更加明显。”

牌照估值提升

在众多没有支付牌照的平台中，已经被暂停钱包功能的美团正在准备收购支付牌照，或于近期完成收购。

另据公开报道，近日，恒大集团已经完成了对广西集付通的收购，间接获得第三方支付牌照，收购价格在5.7亿元左右，美的集团已经完成对深圳神州通付的收购，曲线获得支付牌照，交易价格约为3亿元。

业内人士认为，在这一轮摸底、整顿无牌支付过程中，或将形成新一轮支付牌照收购，而机构总量收缩的监管导向也将进一步提升支付牌照的估值。

对上述现象，不禁有业内人士感叹：“为了喝奶非要弄头牛！”值得关注的是，支付往往是金融业务第一块敲门砖，在一些大平台获得支付牌照之后，是否会将此前的应用场景与支付有效结合进一步扩展金融业务，而这些平台又恰恰在用户数据上都占有优势。

拿美团举例，美团点评是中国最大的生活服务业电商平台，在餐饮、电影、酒店旅游、KTV、婚庆、美业等领域保持领先地位。覆盖全国超过1300个城市，拥有用户近6亿，合作商家达432万户，日订单量突破1300万单，移动端月度活跃用户超1.8亿，年度活跃买家达2.2亿，2015年总交易额超1700亿元。以年度活跃买家、订单交易数维度计算，美团点评是中国仅次于阿里巴巴的第二大电子商务平台。

某接近美团人士告诉《财经》记者，不排除有这样的可能性，虽说现在美团等平台是为合规收购牌照，收购牌照之后难说会仅满足于现有业务，而不去开发支付牌照带给他们的潜在效益。

一些市场人士也认为，在网络快速发展的条件下，支付领域的垄断特征会逐步表现出来，特别是网络效应。当下，在第三方移动支付市场中，支付宝与财付通二者合计占比接近90％。

据iResearch艾瑞咨询发布的《2015年中国互联网经济核心数据第三方支付》报告显示， 2015年移动支付市场增速69.7％，较2014年的400％出现明显放缓，这主要源于第三方移动互联网支付市场规模的基数在不断增大。

伴随着移动互联网生态的发展和PC端支付习惯向移动端转移趋势的继续，艾瑞预测，2016年，中国第三方移动互联网支付市场的交易规模将继续保持高速增长态势，移动支付市场全年交易规模将逼近甚至超过互联网支付市场。